image

SAP Lifts Outlook as Cloud Push Gains Traction in Q2

“Results indicate SAP’s cloud transition continues to succeed,” said Jefferies analyst Julian Serafini, highlighting strength in SAP’s subscription-based services and the cloud version of its S/4HANA database.

SAP now expects cloud revenue to grow by 15%-18% in the year, helping its overall cloud and software revenue to gain by 2%-3%. Operating profit is now expected to be unchanged to down 4% for 2021 as a whole.

“We’re seeing strong adoption of our cloud portfolio as customers select SAP for their business transformation. Our strategy is working,” said Chief Executive Officer Christian Klein.

SAP ditched its mid-term forecasts last October as Klein went all-in on cloud services that generate subscription revenue spread out over time, in contrast to legacy software licences that deliver chunky up-front fees.

He launched Rise with SAP, an all-in-one digital transformation package, at the start of this year and strong take-up helped drive 20% growth in the current cloud backlog – a measure of incoming business – during the second quarter.

The S/4HANA current cloud backlog was up 48%, confirming progress on Rise with SAP. The company said it was seeing momentum, particularly in the United States, where it predicted an acceleration in cloud revenue growth in the second half.

Revenue, up 3% to 6.67 billion euros ($7.85 billion) in the quarter, was in line with median estimates of analysts compiled by Refinitiv. Operating profit, up 3% at 1.92 billion euros, was ahead of the median view.

SAP lifted its forecast for cloud and software revenue for the full year by 200 million euros to 23.6 billion-24 billion euros, while it now sees operating profit at 7.95 billion-8.25 billion euros – an increase of 150 million euros at the lower boundary.

The company, based in Walldorf, reports financials on a non-IFRS, or adjusted, basis at constant currencies to strip out effects such as the impact of share-based compensation or shifts in the dollar-euro exchange rate.

($1 = 0.8495 euros)

(Reporting by Douglas Busvine; Editing by Riham Alkousaa, Sherry Jacob-Phillips and Louise Heavens)


Source link

0 0 votes
Article Rating

S’abonner
Notifier de
0 Commentaires
Commentaires en ligne
Afficher tous les commentaires
Reset Password

Avertissement sur les risques :

Le trading peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Entre 74 et 89% des comptes de clients de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Ce site n’est en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Trader le Forex et/ou les CFD’s implique un niveau de risque élevé, et peut ne pas être approprié car vous pouvez subir des pertes supérieures à votre dépôt. L’effet de levier peut être en votre défaveur.

Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les risques associés au marché et au trading. Le site Union-trader.com peut être amené à produire des commentaires d’ordre général, ce qui ne constitue pas des conseils en investissement et ne doit pas être interprété comme tel.

Veuillez recourir aux conseils d’un conseiller financier extérieur. Le site Union-trader.com décline toute responsabilité pour les erreurs, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou le caractère complet des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans cette documentation. Toute information et toute mise à disposition sur le site ont un caractère privé.