image

Foreign Outflows from Asian Equities Surge in July on Virus Worries

“Asian stock market outflows may be attributed to worsening pandemic situations across the region as well as a hawkish-biased shift by the Fed during June’s FOMC meeting,” Margaret Yang, a strategist at DailyFX said.

The region’s stocks were hit heavily last month after Beijing banned for-profit tutoring on core school subjects, following crackdowns earlier this year on the tech sector.

Manishi Raychaudhuri, Asia-Pacific equity strategist at BNP Paribas, said the rapid changes in Chinese regulations affecting sectors such as e-commerce, food delivery and education have dampened sentiment in Hong Kong and China, and led to outflows from Asia as a whole.

Taiwan and South Korean equities led the selling in the region, facing outflows of over $4 billion each.

South Korea saw a rapid increase in the number of COVID-19 cases last month, hit by the more contagious Delta variant.

India, Thailand and Philippine equities also faced outflows worth $1.51 billion, $544 million and $183 million, respectively.

However, foreigners purchased Vietnamese equities worth a net $231 million, while Indonesian equities also had some meagre inflows.

Asian stocks have recouped some of their recent losses this week, helped by optimism over earnings and progress on an U.S. infrastructure bill.

“There may potentially be some fund inflows back into Asia equities as global sentiments take on a more risk-on approach with optimism over recent US infrastructure plan,” said Jun Rong Yeap, a Singapore-based market strategist at IG.

“Passing of infrastructure bills has traditionally led to positive market performance.”

(Reporting by Gaurav Dogra and Patturaja Murugaboopathy in Bengaluru; editing by Uttaresh.V)


Source link

0 0 votes
Article Rating

S’abonner
Notifier de
0 Commentaires
Commentaires en ligne
Afficher tous les commentaires
Reset Password

Avertissement sur les risques :

Le trading peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Entre 74 et 89% des comptes de clients de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Ce site n’est en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Trader le Forex et/ou les CFD’s implique un niveau de risque élevé, et peut ne pas être approprié car vous pouvez subir des pertes supérieures à votre dépôt. L’effet de levier peut être en votre défaveur.

Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les risques associés au marché et au trading. Le site Union-trader.com peut être amené à produire des commentaires d’ordre général, ce qui ne constitue pas des conseils en investissement et ne doit pas être interprété comme tel.

Veuillez recourir aux conseils d’un conseiller financier extérieur. Le site Union-trader.com décline toute responsabilité pour les erreurs, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou le caractère complet des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans cette documentation. Toute information et toute mise à disposition sur le site ont un caractère privé.