image

European Stocks Log Best Winning Streak Since 2006, Fourth Week of Gains

Germany’s DAX index ticked above 16,000 points for the first time ever, while France’s CAC 40 index index touched its highest level in nearly 21 years.

Both European and U.S. stocks hit record levels this week, supported by rising earnings expectations and improving economic data, even as Asian equities were held back by worries about Chinese regulation and the fast-spreading Delta variant of the coronavirus.

“If investors are concerned about rising Delta variant cases globally there’s little evidence that it is prompting any undue worry, although markets in Asia have been a little more cautious,” said Michael Hewson, chief market analyst at CMC Markets UK.

Meanwhile, speculation that the U.S. Federal Reserve could soon start to unwind its bond-buying stimulus calmed a bit following tame U.S. consumer prices data this week.

Focus will be on the minutes from the U.S. central bank’s last policy meeting next week for clues on the outlook for monetary policy.

“With equity markets almost doubling since the start of the pandemic and a bull market lasting over a decade, investors are questioning how far the bull market can rally,” said Geir Lode, head of global equities at the international business of Federated Hermes.

“With higher inflation and regulatory risk we believe value stocks will outperform growth stocks,” said Lode, adding that he expects stronger earnings growth among mid-cap and smaller companies versus the mega-cap growth companies.

Italian shares were also trading near their highest since September 2008.

Adidas rose 2.3% after it said it was selling Reebok to Authentic Brands Group for up to 2.1 billion euros ($2.5 billion).

Pet supplies retailer Zooplus shot up 41.1% after it accepted a takeover offer worth around 3 billion euros ($3.5 billion) from U.S. private equity firm Hellman & Friedman.

French healthcare company Ipsen tumbled 12.7% after it withdrew a U.S. application for palovarotene, its treatment for an extremely rare disease that causes muscles and tissue to turn to bone.

For a look at all of today’s economic events, check out our economic calendar.

(Reporting by Sruthi Shankar and Shreyashi Sanyal in Bengaluru; Additional reporting by Sagarika Jaisinghani and Susan Mathew; Editing by Shounak Dasgupta and Dan Greber)


Source link

0 0 votes
Article Rating

S’abonner
Notifier de
0 Commentaires
Commentaires en ligne
Afficher tous les commentaires
Reset Password

Avertissement sur les risques :

Le trading peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Entre 74 et 89% des comptes de clients de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Ce site n’est en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Trader le Forex et/ou les CFD’s implique un niveau de risque élevé, et peut ne pas être approprié car vous pouvez subir des pertes supérieures à votre dépôt. L’effet de levier peut être en votre défaveur.

Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les risques associés au marché et au trading. Le site Union-trader.com peut être amené à produire des commentaires d’ordre général, ce qui ne constitue pas des conseils en investissement et ne doit pas être interprété comme tel.

Veuillez recourir aux conseils d’un conseiller financier extérieur. Le site Union-trader.com décline toute responsabilité pour les erreurs, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou le caractère complet des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans cette documentation. Toute information et toute mise à disposition sur le site ont un caractère privé.