image

French economic rebound, inflation to moderate next year

PARIS (Reuters) – French growth and inflation will moderate in 2022 after a faster than expected recovery this year, after which a tighter labour market will boost wages, the French central bank forecast on Sunday.

The euro zone’s second-biggest economy is set to grow 6.7% this year, the Bank of France said in its latest long term outlook, raising its forecast up from 6.3% previously.

The post-pandemic economy’s momentum would wane next year, with growth slowing to 3.6% and easing back further to 2.2% in 2023 and 1.4% in 2024, the central bank said.

It also said that inflation, driven largely by high energy prices, would peak at the end this year at around 3.5% before returning to below 2% at the end of 2022.

After that, the central bank expects inflation to settle at 1.7% in 2023-2024, a rate that would be above the low inflation seen in the years preceding the COVID pandemic and closer to rates seen before the 2007-2008 financial crisis, the central bank said.

As current supply-chain difficulties subsided, prices of manufactured goods were seen peaking next year before returning to their long-term average close to zero.

Meanwhile, prices for services would gradually pick up, reaching 2.7% in 2024 as a tighter labour market boosted workers’ salaries, painting an inflation scenario similar to what was seen in the years from 2002 to 2007, the central bank said.

It forecast that unemployment would ease from 7.8% on average this year to 7.7% by the end of 2024. Meanwhile private sector wage gains would reach 4% next year before slipping back to 3% afterwards, which would still be higher than levels seen in the decade preceding the pandemic.

(Reporting by Leigh Thomas; Editing by Raissa Kasolowsky)


Source link

0 0 votes
Article Rating

S’abonner
Notifier de
0 Commentaires
Commentaires en ligne
Afficher tous les commentaires
Reset Password

Avertissement sur les risques :

Le trading peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Entre 74 et 89% des comptes de clients de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Ce site n’est en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Trader le Forex et/ou les CFD’s implique un niveau de risque élevé, et peut ne pas être approprié car vous pouvez subir des pertes supérieures à votre dépôt. L’effet de levier peut être en votre défaveur.

Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les risques associés au marché et au trading. Le site Union-trader.com peut être amené à produire des commentaires d’ordre général, ce qui ne constitue pas des conseils en investissement et ne doit pas être interprété comme tel.

Veuillez recourir aux conseils d’un conseiller financier extérieur. Le site Union-trader.com décline toute responsabilité pour les erreurs, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou le caractère complet des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans cette documentation. Toute information et toute mise à disposition sur le site ont un caractère privé.