image

Dollar shines, euro droops as Omicron spreads while Fed hawks circle

The euro sank with the British pound after the Netherlands went into lockdown on Sunday and Britain’s health minister declined to rule out the chance of further restrictions before Christmas amid the rapid spread of the Omicron coronavirus variant.

The dollar index, which measures the currency against six major peers, stood at 96.629, not far from the peak at 96.938 reached last month.

The World Health Organization said on Saturday that the number of Omicron cases is doubling in 1.5 to 3 days in areas of the world with community transmission, but noted that much remains unknown about the variant, including the severity of the illness it causes.

On Friday, Fed Governor Chris Waller said an interest rate increase will likely be warranted “shortly after” the bank ends its bond purchases in March.

“Waller gave the (dollar index) a tailwind on Friday,” which is now eyeing a new high, but “positioning is skewed long in USDs, so the prospect of position squaring into year-end is elevated,” Chris Weston, head of research at brokerage Pepperstone in Melbourne, wrote in a client note.

“While central bank actions are the real issue, headlines on Omicron could be seen as the smoking gun for position squaring.”

The greenback, which tends to attract demand as a safe haven, touched its highest since Dec. 15 against the euro, sterling and the risk-sensitive Australian dollar.

The dollar slipped though against fellow haven currency the yen, but still near the middle of the trading range of the past three weeks.

Ten-year U.S. Treasury yields, to which the dollar-yen pair are often closely correlated, languished near a two-week low reached Friday.

Earlier on Friday, New York Fed president John Williams told CNBC that the Fed will gain “optionality” to raise rates in 2022 by ending bond purchases by March.

Money markets price about 50-50 odds of a quarter point hike by March.

========================================================

Currency bid prices at 0109 GMT

Description RIC Last U.S. Close Pct Change YTD Pct High Bid Low Bid

Previous Change

Session

Euro/Dollar

$1.1245 $1.1236 +0.10% -7.94% +1.1255 +1.1235

Dollar/Yen

113.5950 113.7400 -0.12% +9.98% +113.6500 +113.5400

Euro/Yen

127.75 127.77 -0.02% +0.65% +127.8200 +127.6200

Dollar/Swiss

0.9238 0.9241 -0.06% +4.39% +0.9244 +0.9234

Sterling/Dollar

1.3232 1.3233 +0.02% -3.13% +1.3243 +1.3225

Dollar/Canadian

1.2891 1.2894 -0.01% +1.25% +1.2901 +1.2886

Aussie/Dollar

0.7121 0.7127 -0.06% -7.41% +0.7134 +0.7109

NZ

Dollar/Dollar 0.6731 0.6737 -0.07% -6.25% +0.6750 +0.6726

All spots

Tokyo spots

Europe spots

Volatilities

Tokyo Forex market info from BOJ

(Reporting by Kevin Buckland; Editing by Sam Holmes)


Source link

0 0 votes
Article Rating

S’abonner
Notifier de
0 Commentaires
Commentaires en ligne
Afficher tous les commentaires
Reset Password

Avertissement sur les risques :

Le trading peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Entre 74 et 89% des comptes de clients de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Ce site n’est en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Trader le Forex et/ou les CFD’s implique un niveau de risque élevé, et peut ne pas être approprié car vous pouvez subir des pertes supérieures à votre dépôt. L’effet de levier peut être en votre défaveur.

Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les risques associés au marché et au trading. Le site Union-trader.com peut être amené à produire des commentaires d’ordre général, ce qui ne constitue pas des conseils en investissement et ne doit pas être interprété comme tel.

Veuillez recourir aux conseils d’un conseiller financier extérieur. Le site Union-trader.com décline toute responsabilité pour les erreurs, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou le caractère complet des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans cette documentation. Toute information et toute mise à disposition sur le site ont un caractère privé.