image

IBM forecasts upbeat 2022 revenue on cloud strength; flags Russia hit

By Chavi Mehta

(Reuters) – IBM said on Tuesday it expects to hit the top end of its revenue growth forecast for 2022 even as it accounted for a hit of a “few hundred million dollars” from the suspension of its business in Russia.

IBM expects the impact from Russia to be less than “half a percent” of total revenue last year, or a little over $200 million, Chief Financial Officer James Kavanaugh told Reuters.

Servers from IBM, Dell Technologies Inc and Hewlett Packard Enterprise Co top the market in Russia. IBM had generated “a couple hundred million dollars” in profit from the region last year, Kavanaugh said.

The century-old company said it expects to hit the higher end of its mid-single-digit revenue growth forecast for this year, after it trounced first-quarter estimates for revenue, energized by its focus on cloud services amid higher global spending on technology.

IBM’s revenue grew 3.9% in 2021. Analysts on average expect annual revenue of $60.69 billion, which implies a 5.8% rise from last year, according to IBES data from Refinitiv.

Having shed its large and laggard IT managed infrastructure business last year, IBM has placed its bets on high-growth software and consulting businesses with a focus on the so-called “hybrid cloud” to put an end to its years of stagnating revenue growth.

Hybrid cloud, in which enterprises use a combination of their own data centers and leased computing resources to store and process data, lets IBM take a dip in the lucrative enterprise cloud market without having to directly compete with large providers such as Amazon.com’s AWS and Microsoft’s Azure.

IBM’s cloud revenue grew 14% to $5 billion during the quarter ended March 31.

Revenue from software and consulting segments, which make up over 70% of IBM’s business, rose 12% and 13%, respectively.

Total revenue rose 8% to $14.20 billion during the quarter, beating estimates of $13.85 billion.

(Reporting by Chavi Mehta in Bengaluru; Editing by Krishna Chandra Eluri)


Source link

0 0 votes
Article Rating

 
S’abonner
Notifier de
0 Commentaires
Commentaires en ligne
Afficher tous les commentaires
Reset Password

Avertissement sur les risques :

Le trading peut vous exposer à des risques de pertes supérieures aux dépôts et ne convient qu’à une clientèle avisée ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Entre 74 et 89% des comptes de clients de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Ce site n’est en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Trader le Forex et/ou les CFD’s implique un niveau de risque élevé, et peut ne pas être approprié car vous pouvez subir des pertes supérieures à votre dépôt. L’effet de levier peut être en votre défaveur.

Vous devez être conscient et avoir une compréhension complète de tous les risques associés au marché et au trading. Le site Union-trader.com peut être amené à produire des commentaires d’ordre général, ce qui ne constitue pas des conseils en investissement et ne doit pas être interprété comme tel.

Veuillez recourir aux conseils d’un conseiller financier extérieur. Le site Union-trader.com décline toute responsabilité pour les erreurs, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou le caractère complet des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans cette documentation. Toute information et toute mise à disposition sur le site ont un caractère privé.